目前,大部分的美元是锚定美债扩张规模来发行的,也就是美债本位制,并通过“石油-美元-美债”这个完美闭环,人为的制造了全球市场对美元的额外需求,支撑了美国废除金本位后现在美元的主要储备货币地位,进而帮助美国经济和金融市场出现危机时可以转嫁风险。
所以,仅从这个角度来看,这背后除了美国经济的综合实力外,另一个就是石油美元,这就进一步解释了石油美元就是美元的核心根基,与沙特和其他中东产油国的石油美元协议更是巩固了美元从传统的金本位转变后的货币地位。
事实上,美国前国务卿亨利·基辛格博士对此就有过精确的表述:“如果你控制了石油,你就控制住了所有世界经济;如果你控制了货币,你就控制住了整个世界”,一语道破了美国经济过去半个世纪以来,主导全球商品交易,并限制多个产油国的根源,但现在情况发生了新变化,从最新的IMF报告和热点财经新闻中就能发现。
具体表现为美国通过无节制印钞已经直接导致美元的货币信用和储备使用不断降低,截至10月,美元的全球使用份额已经从2020年时的43.5%缓慢下降至42.63%,在国际储备资产中的份额占比也意外降到25年以来的最低值至58.8%(去年同期为59.43%,2000年时该比例曾高达70%),延续了二十多年以来的下跌趋势。这已经是不争的事实了,美元地位正处于历史性的下跌边缘,具体数据趋势请参考下图。
新进展是,自从沙特在一个月前拒绝美国增产以控制高通胀的强硬要求后,两国之间的石油美元协议由此出现裂缝,沙特宣称将考虑在一些主要特定市场中以交易方的本币来结算石油贸易,同时,沙特在今年还减持了占其20%左右的美债持仓,这表明支撑美元的“石油-美元-美债”体系出现问题,但事情到此并没有结束。
同时,日本去美元化的积极性还可以从日本的美债持仓上说明问题,数据显示,目前日本的美债仓位已经削减到三年多以来的最低,且抛售力度非常大。
与此同时,沙特也正在与阿联酋相关经贸中,开启了研发数字货币进行交易的方式,来叫停美元,而让美联储没有想到的是,欧洲国家、英国、瑞士、加拿大、日本、瑞典等多国央行以及国际清算银行也共同组成了一个数字货币开发小组,旨在部分商品交易或金融结算领域实现去美元中心化。
为此,伊朗央行在11月20日发布的报告中表示,计划将更多货币纳入新外汇结算系统,允许与伊朗有进口业务往来的商家可以与其所对应的国家进行货币配对结算付款,并在和部分国家的商品交易中完全停用了美元,并正在向商业银行发布一系列法规,在今年10月测试数字货币的基础上为全面扩大发行数字货币铺平道路。
与此同时,伊朗当局已经正式用人民币替代美元原来的外汇位置(具体细节参考下图),并把人民币、欧元和阿联酋迪拉姆并列为该国的三大外汇货币。
紧接着,伊朗还提议在欧亚新兴经济体内引入新的统一货币,提供一种美元并行结算的问题。而就在10月14日,印尼央行公开表示,正在和日本、新加坡、泰国、马来西亚、菲律宾等亚洲国家进行协商以使得在进出口交易中将美元排除在外,转换为本币结算,不再依赖美元,而我们注意到,相似的去美元化方法也在中东和南美洲的一些产油国家之间进行。
很明显,现在世界又进入了一场新的货币战争,另一次的美元信任危机已经到来,这一次美元面临的后果要比半个世纪前要严重的得多,上一次是美元脱离金本位和布雷顿森林体系解体后(下图为当时出现美元危机的具体过程)。
那么,创造一种能被全球央行都可以接受的锚定黄金的数字储备货币,这对美元来说,就是下一个珍珠港事件,而这也就解释了美联储为何要在11月16日突然匆忙的推出数字美元的原因了。